Про исторический поворот, большую паутину и Алладина

Наверное, в мире нет ни одного инвестора, который не слышал бы о BlackRock, самой крупной инвестиционной компании в мире. Однако, далеко не все имеют представление об истинных масштабах влияния этой корпорации и истории её создания. В этом материале SharesPro ― маленькое путешествие в самое сердце «черного камня».

Вертикальный взлет

BlackRock сегодня ― это мировой лидер в области инвестиционных фондов и крупнейшая международная инвестиционная компания, управляющая активами суммарной стоимостью  $10 трлн (по данным на 16 Января 2022 года). Штаб-квартира компании находится в Нью-Йорке, а её собственные активы приближаются к $170 млрд,  что эквивалентно активам банка Уолл-стрит Morgan Stanley. Среди инвесторов компании ― Vanguard, Google, Deutsсhe Bank, Пенсионный фонд Норвегии и Казначейство Британии. BlackRock имеет 70 офисов в 30 странах, при этом частные клиенты корпорации проживают в более чем 100 странах мира.

В 2021 году BlackRock управляла 35 млн пенсионными вкладами, поддерживала 100 тыс. финансовых консультантов, которые работали с инвесторами более чем в сотне стран мира. В портфеле фонда акции как американский компаний Apple, Microsoft, Tesla, так и российских — Лукойл, TCS Group (материнская компания Тинькофф), Ozon и Fix Price. В этом же году, сообщает Forbes со ссылкой на Bloomberg, компания стала бенефициаром роста индекса S&P 500, который повысился на 11% в IV квартале и на 27% в целом за год.

7 друзей Френка

В 1988 году компанию основал американский финансист Лоренс Финк и его команда из 7 человек. Изначально она была в составе компании Blackstone Group, но, к концу 1992 года, BlackRock получила свое название и стала самостоятельной единицей, а размер активов вырос до $17 млрд, а к концу 1994 года — до $53 млрд.

Публичной корпорация стала только в 1999 году, с активами на $165 млрд, а в конце 2004 года они доросли до $342 млрд долл. Тогда на бирже было размещено 14% акций, при этом 16% процентов перешли во владение Ларри Финка и его ближайших партнёров, а 70% акций осталось у PNC, которой в результате конфликта в 1995 году была продана Blackstone.

В сентябре 2006 года BlackRock объединилась с Merrill Lynch Investment Managers, а в декабре 2009 года BlackRock приобрела компанию Barclays Global Investors.

Таким образом, менее, чем за 25 лет, BlackRock удалось покорить впечатляющую вершину: стать лидером по управлению активами в бизнесе не только в США, но и в мире.

Что предлагает BlackRock? Вот несколько направлений:

·     Взаимные фонды (mutual funds) – популярный способ инвестиций в США, защищающий инвесторов на законодательном уровне.

·     Биржевые фонды ETFs, которые включают в себя практически все виды мировых активов.

·     Закрытые инвестиционные решения (CEF) – это особенный вид активов, который основан на коллективной форме владения. После создания фонда его части больше не продаются.

«Каждый конкретный фонд образуется в соответствии с конкретной инвестиционной стратегией, опираясь на определённый класс активов. Например, инвесторы могут покупать акции во взаимном фонде, ориентированном на товары с фиксированным доходом, или на конкретные географические регионы, такие как Европа или Латинская Америка, или на целевые инвестиционные результаты.<…>BlackRock предлагает широкий выбор высокоэффективных и недорогих инвестиционных фондов, предназначенных для охвата практически всех классов активов, географических областей и инвестиционных целей»,― пишет Максим Дилеев, инвестор, финансовый аудитор и частный трейдер.

Кроме того, компания Blackrock разработала и линейку управляемых фондов, иными словами ― готовых инвестиционных решений. Можно сказать, что это своего рода фонды фондов. В зависимости от соотношения риск/доходность и стратегии инвестирования на выбор предлагается один из трех вариантов: защитный фонд, умеренный фонд, агрессивный фонд.

«Мы находимся на этапе изменения мировой истории. Мир движется к обнулению экономики, и мы верим, что компании и инвесторы, которые двигаются вместе с ним, получат лучшие результаты в долгосрочной перспективе. Мы помогаем большему количеству людей найти больше способов устойчивого инвестирования», ― говорится на официальном сайте компании.

Большой брат

Уже в течение нескольких лет BlackRock считается лидером в «большой четвёрке», если говорить об активах. Второе место закрепилось за Vanguard Group. 3 и 4 позиции у Fidelity Investments и State Street Corporation соответственно.

Успех компании определяется не только денежным капиталом, но и прочно налаженным связям с чиновниками по всему миру. В статье «Nicollet Invest» читаем:

«BlackRock наняла несколько политиков и регуляторов, которые обслуживали прошлые администрации. Например, Далия Бласс была сотрудником Комиссии по ценным бумагам и биржам, а теперь руководит внешними связями в BlackRock; Томас Донилон был советником по национальной безопасности президента Обамы и в настоящее время является председателем исследовательского подразделения BlackRock.

Поэтому не будет преувеличением отметить, что BlackRock имеет тесные связи с Вашингтоном, в округе Колумбия, и теперь компания глубоко влияет на администрацию Байдена».

К слову, это влияние распространилось настолько далеко, что в апреле в ФРС пришло письмо, отправители которого призывали правительство принять меры, чтобы экономика не стала чрезмерно зависеть от BlackRock.

Белый дом ведет гостевую книгу в онлайн-режиме, и, судя по данным оттуда, ежемесячно сотрудники Белого дома проводят встречи с сотрудниками BlackRock, что также говорит об укреплении регулярных контактов с правительством и укреплении авторитета компании.

Более того, речь не идет только о Соединенных Штатах Америки. Так, The American Prospect отмечает, что BlackRock «строит мосты» в правительствах Канады и Мексики, так как национальные инфраструктурные проекты в этих странах приносят прибыли больше, чем акции и бонды, а потом компания активно инвестирует и в это направление. Например, в Мексике BlackRock вложила $1 млрд в энергетические проекты Pemex, а в июне 2015 года частью компании BlackRock стала известная мексиканская частная инвестиционная компания I Cuadrada, которая обошлась фонду в $71 млн.

Любопытно, что все структурные подразделения корпорации работают на объединённой платформе. Это технологический проект, компьютерная система «Алладин», аббревиатура от Asset Liability and Debt and Derivatives Investment Network. И, если представить BlackRock как единый организм, то «Алладин» ― его центральная нервная система, объединяющая сотрудников в единый коллективный разум. Именно это и есть ключ к успешной стратегии компании: такая система позволяет получать ежесекундно наиболее объективную картину рынка и принимать максимально правильные решения.